आईपीओ के लिए तैयार मोबिक्विक ने मार्जिन बढ़ाने के लिए उधार और वित्तीय योजना पर दांव लगाया

सह-संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी बिपिन प्रीत सिंह ने बताया, “हमारे पास तीन क्षेत्र हैं। भुगतान, जो भारत में डेटा और ग्राहक अधिग्रहण का आधार बना हुआ है। दूसरा है उधार, जो लाभ और मार्जिन का स्रोत है।” पुदीना एक साक्षात्कार में उन्होंने कहा, “पिछले दो वर्षों में हमने तीसरा कार्यक्षेत्र शुरू किया है, जो बचत और निवेश है।”

सिंह के अनुसार, मोबिक्विक आकार के हिसाब से देश का सबसे बड़ा वॉलेट है और भुगतान के अन्य क्षेत्रों में भी काफी बड़ा है, लेकिन इस व्यवसाय में मार्जिन नहीं है। “इसलिए आपको कुछ क्रॉस-सेलिंग करनी होगी। आपको वैल्यू चेन को आगे बढ़ाना होगा, जिसका मतलब है कुछ वित्तीय उत्पाद लॉन्च करना,” उन्होंने कहा। “पिछले 4-5 सालों में हमारा अनुभव यह रहा है कि बहुत से लोगों को ऋण की आवश्यकता होती है।”

मोबिक्विक का पहला सुरक्षित क्रेडिट कार्ड एसबीएम बैंक इंडिया के साथ सह-ब्रांडेड पेशकश है और यह कम से कम 10 लाख रुपये की सावधि जमा के बदले प्रदान किया जाता है। ₹5,000. कार्ड ने स्वरोजगार और छोटे और मध्यम उद्यम ग्राहकों को ऋण तक आसान पहुंच प्रदान करने के लिए पात्रता मानदंडों में ढील दी है।

सिंह ने कहा, “अगर आप ऐसे व्यक्ति हैं जिनके पास क्रेडिट स्कोर नहीं है, या आपका क्रेडिट स्कोर कम या कमज़ोर है, तो आप इसे प्राप्त कर सकते हैं। इस कार्ड का पूरा उद्देश्य यह है कि जब आप इसका उपयोग करते हैं, तो लेन-देन ब्यूरो को रिपोर्ट हो जाता है और आपको क्रेडिट स्कोर बनाने की अनुमति मिलती है। और यह संपार्श्विक है।”

भागीदार बैंक एफडी लेगा और क्रेडिट कार्ड जारी करेगा, जबकि मोबिक्विक सक्षम मंच होगा। उपयोगकर्ता अपने सभी यूपीआई (यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस) लेनदेन को यूपीआई की आसानी और उपयोगकर्ता अनुभव के साथ क्रेडिट कार्ड के माध्यम से रूट कर सकते हैं। उन्हें ऐसे पॉइंट या रिवॉर्ड मिलेंगे जो उन्हें यूपीआई भुगतान पर नहीं मिलते।

सिंह ने बताया, “इससे आपके बैंक खाते पर कोई असर नहीं पड़ता और क्रेडिट कार्ड का अलग स्टेटमेंट होता है, इसलिए बैंक खाता साफ रहता है। जैसे-जैसे उपभोक्ता इसका इस्तेमाल करना शुरू करेंगे, वे और अधिक क्रेडिट कार्ड, यहां तक ​​कि असुरक्षित कार्ड के लिए भी पात्र हो सकते हैं।”

कार्ड की सुरक्षित प्रकृति ऋण जोखिम के प्रश्न को समाप्त कर देती है, जिससे प्लेटफॉर्म को अन्य बैंकों के साथ इसी प्रकार की साझेदारी की संभावना तलाशने तथा कार्ड के व्यावसायिक संस्करण पर विचार करने का अवसर मिलता है।

सिंह ने कहा, “इन (उधार और वित्तीय नियोजन) उत्पादों में मार्जिन बेहतर है, लेकिन हम ऐसा केवल इसलिए कर पा रहे हैं क्योंकि हमारा भुगतान व्यवसाय है। भुगतान व्यवसाय में, हम ग्राहकों और व्यापारियों को जोड़ते हैं और उनके व्यवहार और भुगतान ट्रैक रिकॉर्ड को समझते हैं, जो अंडरराइटिंग का आधार है।”

उन्होंने कहा कि भुगतान और ऋण दोनों एक दूसरे से जुड़े हुए हैं और यदि प्लेटफॉर्म लोगों को भुगतान के लिए अपने साथ जोड़ सकेगा, तभी वह उन्हें ऋण जैसे अधिक आय वाले उत्पाद उपलब्ध करा सकेगा।

मानक ढांचा

क्रेडिट कार्ड व्यवसाय अभी शुरुआत है, क्योंकि इसका मॉडल पहले से ही स्थापित है। मोबिक्विक 'यूपीआई की क्रेडिट लाइन' की संभावना तलाश रहा है, खास तौर पर ओएनडीसी (डिजिटल कॉमर्स के लिए ओपन नेटवर्क) या हाल ही में घोषित यूनिफाइड लेंडिंग इंटरफेस (यूएलआई) जैसे ओपन मार्केटप्लेस के माध्यम से, क्योंकि यह बुनियादी ढांचे की चुनौतियों और कई उधारदाताओं के साथ साझेदारी को संबोधित करेगा।

सिंह ने कहा, “जब ऋण सुविधा के लिए रूपरेखा मानकीकृत हो जाएगी, तब हमें इसमें साझेदारी करने में खुशी होगी।”

कंपनी के आईपीओ फाइलिंग के अनुसार, सितंबर 2023 को समाप्त छह महीनों के लिए परिचालन से राजस्व था ₹इसमें से भुगतान से प्राप्त राजस्व 381 करोड़ रुपये था। ₹137 करोड़ रुपये तथा वित्तीय सेवाओं से प्राप्त राशि ₹के संवितरण से 244 करोड़ रु. ₹412 करोड़ रुपये। प्रबंधन के तहत कुल ऋण भागीदार परिसंपत्तियां थीं ₹169 करोड़ रुपये और अन्य आय थी ₹6.3 करोड़ रु.

सिंह ने कहा कि ऋण वितरण व्यवसाय सबसे तेजी से बढ़ा – वित्त वर्ष 24 में “उच्च दोहरे अंकों” में – और कुल राजस्व में 64% का योगदान दिया। मोबिक्विक क्यूरेटेड वेल्थ और इंश्योरेंस उत्पाद प्रदान करता है, जिसके प्रबंधन के तहत संपत्ति थी ₹दायर डीआरएचपी के अनुसार, लॉन्च के 18 महीने बाद, 30 सितंबर तक इसका मूल्य 1,332 करोड़ रुपये था।

मोबिक्विक ने कमाई दर्ज की ₹वित्त वर्ष 24 में 14.1 करोड़ रुपये की हानि की तुलना में, लाभप्रदता का यह पहला पूर्ण वर्ष था। ₹पिछले वर्ष यह 83.8 करोड़ रुपये था।

कठिन व्यवसाय

हालांकि विशेषज्ञों का कहना है कि ऋण और अन्य व्यवसायों की ओर कदम बढ़ाना उचित है, लेकिन वे इस बात को लेकर आश्वस्त नहीं हैं कि यह कितना सफल होगा।

सेबी-पंजीकृत श्रेणी-I निवेश बैंक, रिसर्जेंट इंडिया के प्रबंध निदेशक ज्योति प्रकाश गादिया के अनुसार, भुगतान और नियो बैंकों के लिए प्लेटफ़ॉर्म कुछ अतिरिक्त सेवाओं के साथ उभरे हैं, लेकिन उनका सीमित डोमेन लागत अक्षमताओं और कड़ी प्रतिस्पर्धा के कारण उन्हें आगे नहीं बढ़ा पा रहा है। उन्होंने कहा कि वित्तीय नियोजन मॉडल की ओर बढ़ना अधिक व्यावसायिक समझ में आता है और यह लाभकारी है।

गादिया ने कहा, “एक ही मंच पर अतिरिक्त ऋण संबंधी और विशिष्ट वित्तीय उत्पादों/सेवाओं की विविध और व्यापक रेंज की पेशकश करके, ग्राहकों के एक व्यापक समूह को आकर्षित किया जा सकता है, जिससे उन लोगों की तुलना में अधिक राजस्व और पैमाने की अर्थव्यवस्था प्राप्त होगी, जो केवल भुगतान-संबंधी सेवाएं प्रदान कर रहे हैं, जिनकी आय का दायरा सीमित और संकीर्ण है।”

डिजिटल भुगतान रणनीतिकार और FACE (फ़िनटेक एसोसिएशन फ़ॉर कंज्यूमर एम्पावरमेंट) के अध्यक्ष राम रस्तोगी को इस पर संदेह है। चूंकि UPI पर शुल्क लगाने के खिलाफ़ सरकार के रुख़ ने एक विषम पारिस्थितिकी तंत्र को जन्म दिया है, इसलिए फ़िनटेक कंपनियाँ UPI के बुनियादी ढाँचे का रणनीतिक रूप से फ़ायदा उठा रही हैं और बीमा, ब्रोकिंग और धन प्रबंधन जैसे क्षेत्रों में विस्तार कर रही हैं, जहाँ मुद्रीकरण के महत्वपूर्ण अवसर हैं।

लेकिन रस्तोगी ने सवाल उठाया कि ये ऋण वितरण मॉडल कितने व्यवहार्य और टिकाऊ होंगे, क्योंकि उपभोक्ता आमतौर पर पारंपरिक बैंकों के साथ सावधि जमा पर ऋण जैसे सुरक्षित उत्पादों को जोड़ते हैं।

“ग्राहक एसबीआई में जा सकता है, अतिरिक्त आधा प्रतिशत का भुगतान कर सकता है, और ऋण प्राप्त कर सकता है, या [the bank] ओवरड्राफ्ट सुविधा प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, कितने व्यक्ति जिनके पास FD है, वे लोन के लिए किसी तीसरे पक्ष से संपर्क करेंगे? इसके अलावा, बैंक ग्राहकों को वैकल्पिक प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से लोन लेने की अनुमति क्यों देंगे? बैंक पहले से ही प्रतिस्पर्धी दरों पर सुरक्षित लोन प्रदान करते हैं, जो जमा दर से मेल खाते हैं, जबकि फिनटेक प्लेटफ़ॉर्म को अपने व्यवसाय मॉडल के कारण प्रीमियम चार्ज करने की आवश्यकता होगी।”

मोबिक्विक के लिए, नया वित्तीय नियोजन खंड अभी भी अधिक जुड़ाव-केंद्रित है जिसका उद्देश्य ग्राहकों को बनाए रखना और पर्याप्त जानकारी तक पहुँच प्राप्त करना है। सिंह के अनुसार, विचार यह है कि प्लेटफ़ॉर्म के अधिकांश उपयोगकर्ता – मुख्य रूप से ग्रामीण क्षेत्रों में ₹30,000-1.5 लाख रुपये की आय वर्ग वाले तथा टियर-2 और टियर-3 शहरों में रहने वाले लोग बचत करना चाहते हैं तथा वित्तीय उत्पाद चाहते हैं, लेकिन जरूरी नहीं कि वे शेयर बाजारों में निवेश करना चाहते हों।

कंपनी के आईपीओ दस्तावेजों के अनुसार, 30 सितंबर, 2023 तक कंपनी के पास 146.94 मिलियन पंजीकृत उपयोगकर्ता थे और इसने 3.81 मिलियन व्यापारियों को ऑनलाइन और ऑफलाइन भुगतान करने और स्वीकार करने में सक्षम बनाया था। प्रतिद्वंद्वी फोनपे के पास वित्त वर्ष 23 में 500 मिलियन पंजीकृत उपयोगकर्ता थे और पेटीएम के पास 300 मिलियन थे।

सिंह ने कहा, “हम ऐसे सरल उत्पाद कैसे ला सकते हैं जो 10-13% का रिटर्न दें लेकिन बहुत कम अस्थिर हों? इस क्षेत्र में बहुत अच्छी प्रगति हो रही है।” उन्होंने आगे कहा कि मोबिक्विक केवल लेन-देन वाला रिश्ता नहीं चाहता है, बल्कि यह भी चाहता है कि “लोग हमारे पास आएं और पैसे बचाएं।”

इनमें डिजिटल गोल्ड, म्यूचुअल फंड, नए नवोन्मेषी उत्पाद या बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के साथ साझेदारी में हाल ही में घोषित एफडी जैसे उत्पादों में निवेश शामिल हो सकते हैं।

डेटा पावर

इसे आसान बनाने के लिए, इसने 'मोबिक्विक लेंस' लॉन्च किया है – एक अकाउंट एग्रीगेटर फीचर जो उपयोगकर्ताओं को उनके खर्च, आय, बैंक बैलेंस और अन्य वित्तीय विवरणों को ट्रैक करने की सुविधा देता है। इनका विश्लेषण मोबिक्विक द्वारा किया जाता है, जो फिर व्यक्तिगत समाधान प्रदान कर सकता है।

सिंह ने कहा, “हमने हाल ही में टैक्स फाइलिंग की सुविधा भी पेश की है, जिसमें यह जानकारी भी शामिल है कि उपयोगकर्ताओं को कितना टैक्स देना होगा। हम संपूर्ण वित्तीय स्वास्थ्य को समझने में सक्षम थे – यह डेटा की शक्ति पर एक तरह का नवाचार है जो हम कर रहे हैं और यह हमारे लिए निवेश के पक्ष में खेलने का आधार बन जाता है।”

मोबिक्विक का वित्तीय नियोजन व्यवसाय पारंपरिक रूप से भुगतान-केंद्रित प्लेटफ़ॉर्म जैसे कि CRED और IndMoney और एग्रीगेटर संस्थाओं जैसे कि Fi और Jupiter के साथ प्रतिस्पर्धा करेगा, जो भुगतान, उधार और निवेश समाधानों की एक समान श्रृंखला पेश करने की कोशिश कर रहे हैं। विशेषज्ञों ने कहा कि ये प्लेटफ़ॉर्म अधिक समग्र वित्तीय विश्लेषण और योजना प्रदान करने के लिए अतिरिक्त उधार और क्रॉस-सेलिंग अवसरों की तलाश कर रहे हैं, यह देखते हुए कि शुद्ध-खेल भुगतान अब तक बहुत अधिक मुद्रीकरण योग्य या लाभदायक नहीं रहे हैं।

मोबिक्विक ने अगस्त 2023 में 'बाय नाउ पे लेटर (बीएनपीएल)' श्रेणी के तहत 'ज़िप' नाम से अपना पहला ऋण उत्पाद लॉन्च किया। बाद में, इसने अपने क्यूआर (त्वरित प्रतिक्रिया) कोड के माध्यम से छोटे व्यापारी ऋणों में उतरने से पहले असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण की पेशकश शुरू की।

कंपनी अपने आरंभिक सार्वजनिक निर्गम के लिए अनुमोदन की प्रतीक्षा कर रही है। 2021 में सार्वजनिक होने के लिए आरंभिक रूप से कागजात प्रस्तुत करने के बाद, मोबिक्विक ने इस कैलेंडर वर्ष के पहले सप्ताह में आईपीओ के लिए मसौदा विवरणिका फिर से दाखिल की। ​​सिंह ने कहा कि मोबिक्विक को “शीघ्र अनुमोदन की उम्मीद है” और वह इस प्रस्ताव को आगे बढ़ाने के लिए उत्सुक है। ₹700 करोड़ रुपये का आईपीओ।

सह-संस्थापक उपासना टाकू ने बताया सीएनबीसी-टीवी 18 पिछले सप्ताह आईपीओ में देरी का कारण नियामकीय जांच बढ़ जाना था, क्योंकि भारतीय रिजर्व बैंक ने लगातार गैर-अनुपालन के कारण पेटीएम पेमेंट्स बैंक को परिचालन बंद करने को कहा था।

कंपनी की योजना है कि वह इसका उपयोग करे ₹नियोजित आईपीओ से 250 करोड़ रुपये वित्त वर्ष 25 से वित्त वर्ष 27 तक अपने वित्तीय सेवा कारोबार के विकास के लिए खर्च किए जाएंगे।